Сберегатели всех стран - объединяйтесь!
Рубрики

От редактора

Тема номера

Новости кредитной кооперации

Кредитная кооперация зарубежья

Наши люди

Актуальный разговор

Мировая экономика

Россия и мировое сообщество

Экономика России

События и комментарии

Финансовая закулиса

Сотрудничество

Финансовый ликбез

Деньги

Твоя история

Ваши отзывы

Читательский клуб

Рекомендуем

Потребкооперация России

Постскриптум

Философия жизни

Грамота в регионах

«Грамотное предложение» — ПЕРМЬ

Партнеры
Западно-Уральский сберегательный союз
Кредитное потребительское общество "ОБЕРЕГЪ"
Лига кредитных союзов России
Фото
Словарь
Библиотека
Главная / Статьи /

Статья за 3 августа 2008 года

январьфевральмартапрельмайиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрь2009
январьфевральмартапрельмайиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрь2008
январьфевральмартапрельмайиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрь2007
январьфевральмартапрельмайиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрь2006
Мировая экономика
Дело рук утопающих

У собак в Англии началась поистине собачья жизнь: хозяева тысячами сдают их в специальные приюты. Это прямой результат финансового кризиса, который поразил королевство, несмотря на довольно высокую финансовую дисциплину его граждан. Банкиры Британии оказались под двойным ударом — со стороны американских коллег, чрезмерно увлекшихся ипотекой, и собственного правительства, которому нет нужды бороться за голоса избирателей в ближайшее время.


«Ваш парламент обошелся Англии тоже не в малое число голов.
Анатолий Виноградов
Черный консул
»


Если американские власти, выбирая рецепт выхода из кризиса, который сами же и проспали, решили засыпать экономику дешевыми деньгами, то британский кабинет счел, что борьба с инфляцией важнее, нежели благополучие банков, риелторов и должников, которые на самом деле вели себя сравнительно благоразумно. В результате рост британской экономики стремится к нулю, а безработица увеличивается быстрее, чем у соседей.

Меняю дом на конуру

Проведенный давным-давно опрос выявил, что большинство жителей туманного Альбиона скорее накормят бродячего пса, чем подадут бездомному нищему. Теперь ясно, что дела у британцев действительно идут из рук вон плохо. Шарлотт Спиди из британской благотворительной организации по уходу за домашними животными Dogs Trust говорит, что количество обращений в приюты с просьбой взять на содержание домашнего питомца с начала года выросло на порядок.

Например, в центре Dogs Trust в Лидсе в начале года в очереди было 70 собак, сейчас 600. Это абсолютный рекорд.

Типичная история: расходы семьи на оплату жилья и возврат кредитов подскочили, жена вынуждена выйти на работу, ухаживать за собакой некому. Что хуже — расставаться британцам приходится не только с животными, но и с обжитыми домами. В конце июля Национальная жилищная федерация Великобритании (NHF) опубликовала подготовленное совместно с экспертами Oxford Economics исследование Home Truth 2008 («Правда о жилье 2008»). По прогнозам авторов исследования, в этом году в Великобритании 44 820 квартир и домов будет изъято у их владельцев за неплатежи по ипотечным кредитам. Всего за год число лиц, утративших право на владение купленным в рассрочку жильем, вырастет в стране на 66%. На конец прошлого года число лиц, зарегистрированных в списках нуждающихся в жилье, составило 1,674 млн семей — каждая 13-я британская семья. Местные муниципальные советы считают, что к 2010 г. экономический спад и кредитный кризис увеличат число семей, нуждающихся в социальном жилье, до 2 млн. Согласно подсчетам консалтинговой компании Grant Thornton, количество случаев персональных банкротств подскочит в этом году по меньшей мере до 120 000, в 3 раза превысив показатель трехлетней давности (47 000 человек).


2% — ради такой низкой инфляции правительство Англии готово на большие жертвы


Это первый год начавшихся экономических потрясений в Британии. Подготовленный бывшим главой Halifax Bank of Scotland сэром Джеймсом Кросби по заказу британского правительства доклад о последствиях кредитного кризиса гласит, что британский ипотечный рынок не вернется в нормальное состояние еще по крайней мере 2–3 года.

БЕЗ ПРАВА ГОЛОСА

«После 15 лет непрерывного роста и низкой инфляции прогноз на остаток нынешнего года неутешительный: инфляция будет резко расти, в то время как рост экономики прекратится, а безработица увеличит обороты», — заявил, выступая в середине июля на Лондонской фондовой бирже, заместитель управляющего Банком Англии сэр Джон Гив. В новом бюджете правительством по инерции был заложен прогноз по росту ВВП 2% в нынешнем году и 2,5% — в следующем. Ради того чтобы удержать эти показатели, власти отказываются следовать примеру американских коллег — снижать ставку рефинансирования, помогая банкам пережить ипотечный кризис.

Второй прием американского правительства - льготы для заемщиков — кабинету Гордона Брауна тоже не приглянулся. «Мы просим наше правительство выделять налоговые кредиты тем, кто впервые совершает сделки на рынке недвижимости, - без результата», — жалуется исполнительный директор Национальной ассоциации агентов недвижимости Великобритании Питер Болтон Кинг.

Cтарший аналитик ИК «Тройка Диалог» Антон Табах объясняет это политикой: в США на носу выборы, и республиканцы не хотят терять голоса, оставляя миллион семей на грани банкротства. В Англии выборов пока нет — дату всеобщего голосования назначает премьер, и Браун не намерен спешить.

При этом британские заемщики и банки в гораздо меньшей, чем их американские коллеги, степени заслужили столь жесткое обращение. В Штатах Джордж Буш довольно точно поставил диагноз финансовой системе: «Уолл-стрит опьянела, и сейчас у нее наступило похмелье».

А в Британии исторически заемщики более дисциплинированны, а банки более осторожны, чем в США: subprime (плохо обеспеченные ипотечные кредиты), которые и поставили на колени американские банки, — в королевстве явление редкое. У того же Northern Rock, крупнейшего ипотечного банка Англии, который правительству пришлось национализировать, проблем с качеством портфеля не было, а были — с ликвидностью, которую он приучился пополнять при помощи американских банков.

Но в Америке правительство изо всех сил помогает Уолл-стрит справиться с «похмельем». В последние дни июля президент США Буш подписал законы, которые призваны помочь обладателям рискованных ипотечных кредитов и ипотечным компаниям пережить кризис. Семьи, которым грозит дефолт, могут рефинансировать кредит. Новые дешевые ипотечные кредиты, объем которых составит $300 млрд, будут гарантированы Федеральным управлением по жилищным вопросам. С $417 000 до $625 000 повышен максимальный размер кредитов, которые могут приобретать ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac (115% от средней цены домов в данном районе). $180 млн из бюджета будет потрачено на консультирование домовладельцев, которым грозит дефолт. Американцы, приобретающие недвижимость в первый раз, получают налоговые каникулы в размере 10% стоимости дома — до $7500. В самом начале кризиса, летом 2007 г., Федеральная резервная система США снизила ставки рефинансирования с 5,25 до 2%.

В Англии власти предлагают пострадавшим лечить «похмелье» за их собственный счет. «Комитет по денежной политике Банка Англии не может снизить учетные ставки, пока есть угроза инфляции», — говорит старший экономист Ernst & Young ITEM Club Питер Спенсер. Необходимость контролировать инфляцию не позволяет Банку Англии снижать учетную ставку 5% для стимулирования экономического роста, как это сделали в прошлом году США. В этом случае будет расти инфляция. А правила Банка Англии известны: учетные ставки должны обеспечивать инфляцию на уровне, не превышающем 2%.

ПУЗЫРЬ СДУЛСЯ

В середине нынешнего лета в британской прессе поднялась шумиха по поводу покупки очередного объекта недвижимости в столице. Речь шла не про особняк, купленный женой московского градоначальника (£50 млн), или очередной дом, приобретенный в Лондоне для дочери богатейшим индийцем, президентом ArcelorMittal Лакшми Митталом (£70 млн). Журналисты заинтересовались старшим сыном бывшего британского премьера Тони Блэра (возглавлял правительство с 1997 по 2007 г.) — Юэном. Он собрался купить квартиру (две спальни) в лондонском районе Islington на севере города по цене £550 000. 24-летний Юэн только что окончил Йельский университет и, по данным английской газеты The Independent, лишь начинает стажировку в лондонском офисе Morgan Stanley с зарплатой примерно £30 000 в год. Чтобы купить квартиру, молодому специалисту потребовался бы кредит, в 18 раз превышающий его годовой доход. В разгар кредитного кризиса в Британии сделать это невозможно: клиенту, покупающему жилье впервые, дается кредит, не превышающий 95% стоимости жилья. Так было до кризиса. Теперь, по словам Питера Болтона Кинга, банки требуют более крупные, чем 5% от стоимости жилья, первоначальные взносы — обычно 25%.

Золотая эпоха британского рынка недвижимости завершилась. 10 лет этот рынок был очень крепким, наблюдался значительный рост цен, но падение в результате кредитного кризиса второй половины прошлого года произошло даже быстрее, чем во время кризиса начала 1990-х гг. «Рынок очень, очень сильно упал, — говорит Болтон Кинг. — В этом году количество сделок с недвижимостью в Британии не превысит 600 000–700 000 в сравнении с 1,2 млн сделок в 2007 г.». В прошлом году количество непроданных объектов жилья выросло с 748 000 до 762 000. Мониторинговая компания Debtwire подсчитала, что уже в этом году количество агентств недвижимости сократилось в Британии с 13 000 до 12 000, 4000 сотрудников потеряли работу. Сейчас каждую неделю закрывается 150 агентств.

Падают цены. По прогнозу Пола Дейлcа, за три года, с 2008-го по 2010-й, цены на жилье в Великобритании сократятся на 37%. Кроме того, за прошедший год количество кредитов, выдаваемых ежемесячно на покупку жилья, снизилось. По данным Банка Англии, в июне было выдано всего 36 000 новых ипотечных кредитов — на 69% меньше, чем в июне прошлого года. Тем не менее NHF в своем исследовании Home Truth 2008 утверждает, что в 2010 г. цены на недвижимость пойдут вверх. И уже к 2013 г. превысят цены 2008 г. на четверть.

При этом средняя цена жилья составит в 2013 г. £274 700 (в этом году — £222 621). При этом в Лондоне она достигнет £408 200 (сейчас — £345 000). Средний доход семьи, владеющей домом, сейчас равен £19 800. В 2007 г. цена дома равнялась в среднем 11,2 годового дохода семьи, в 2006 г. эта цифра была на уровне 10,7.

Кредитный кризис заставит многих заемщиков-покупателей жилья платить больше. Проведенные по заказу правительства исследования показывают, что типичный покупатель, взявший ипотечный кредит £200 000, будет в среднем платить по кредиту в год на £460 больше — это прямое следствие финансового кризиса. В начале 2008 г. управление финансовых услуг известило, что удорожание кредитов коснется 1,4 млн заемщиков, так как их соглашения по фиксированной ставке с банками заканчиваются и им необходим новый заем.

СРЕДНЯЯ ТЕМПЕРАТУРА

Возможно, принесенные жертвы все равно не обеспечат результатов, ради которых британское правительство проводит столь жесткую политику (инфляция 2%). Миссия МВФ в своем заключении по итогам консультаций с властями Великобритании, составленном в конце мая 2008 г., дает такой прогноз экономического роста страны: в 2008–2009 гг. прирост ВВП в среднем за год составит 1,75%, но в последнем квартале 2008 г. не превысит 1%. Прогноз ведущего экономиста лондонской Global Insight Говарда Арчера еще более пессимистичен: в этом году прирост ВВП будет равен 1,4% (в сравнении с 2007 г. это падение более чем в 2 раза — с 3,1%). А в 2009-м? «Ноль, ноль, ноль целых, четыре десятых», — старательно повторяет в телефон Арчер свой прогноз на следующий год: 0,4%. Пока это не рецессия. «Британия лишь балансирует на грани», — говорит директор по международному макроэкономическому прогнозированию Oxford Economics Ltd Скотт Ливермор.

«Британская экономика флиртует с рецессией», — озаглавливает свой доклад Ernst & Young ITEM Club. Формально страна не находится в рецессии до тех пор, пока два квартала подряд не фиксируется ее негативный экономический рост. В целом британская экономика выросла во II квартале 2008 г. на 0,2% (2,3% — в I квартале этого года). По мнению замдиректора Института Европы РАН, руководителя Центра британских исследований Алексея Громыко, фактически рецессия началась: два квартала подряд наблюдается падение роста в промышленном секторе, на 0,7% сократилось строительство. Но 74% ВВП дает британский сектор услуг, а он в прошлом году вырос всего на 2,1% — самый низкий прирост начиная с 1992 г.

Экономический советник Британской торговой палаты Дэвид Керн прогнозирует, что за два года, до конца 2009 г., количество безработных в стране увеличится на 300 000 и составит 1,9 млн человек.

Эксперт Capital Economics Пол Дейлс считает, что инфляция в этом году составит 3,5%, Ливермор дает более тревожную оценку — 4,5%. Это достаточно далеко за рамками обещанной правительством инфляции в 2%. «Кризис поддерживает комбинация факторов: слабый рынок жилья, сниженное потребление из-за высоких цен на сырье и топливо, кредитный кризис», — говорит Арчер из Global Insight. В состояние рецессии попадут потребительские расходы, считает эксперт Национального института экономических и социальных исследований Саймон Кирби. Это происходит в Британии впервые с 1991 г. — потребительские расходы в 2009 г. снизятся на 0,8%.

ТРУДНЫЙ ВЫБОР

Нынешний премьер Гордон Браун десятилетие возглавлял британское казначейство, ему все рукоплескали, экономика Великобритании процветала. Сможет ли Браун привести лейбористов к победе на выборах в качестве премьера, когда экономика хромает? Пока для Брауна последствия крайне неблагоприятные, считает Алексей Громыко. В Великобритании на выборах решающую роль всегда играли экономические факторы, самочувствие населения в его каждодневной жизни. В 1990-х была рецессия, безработица, рынок жилья стагнировал — и консерваторы проиграли, премьером стал Тони Блэр. Если бы выборы проводились сейчас, прогнозирует эксперт, Лейбористская партия проиграла бы или не набрала рабочего большинства в палате общин. Но выборы в 2009 г. вряд ли состоятся (хотя Браун, который стал премьером без выборов, сменив в прошлом году Блэра, и обещал их провести), все решится в 2010-м. Что тогда будет происходить с британской экономикой? Говард Арчер изучает ее более двух десятков лет и настроен пессимистично: «Дела будут налаживаться, но медленно. Глубокой рецессии не произойдет, но следующие пять лет будут намного более трудными, чем предыдущие». «Ясно, что ситуация быстро не разрешится, нормализация начнется во второй половине 2009-го — начале 2010 г.», — прогнозирует Скотт Ливермор. «Устойчивый рост начнется в 2011 г.», — уверен Кирби.

Андрей Злобин

Источник: Smoney.ru


Свежий номер

В США рухнула финансовая пирамида Века
Основатель и бывший председатель фондовой биржи Nasdag Stock Market, Бернард Мэдофф обвиняется в создании «пирамиды», принесшей убытки в размере $50 млрд.

Россия теряет рубль, но….. Имеет хорошие шансы на прорыв!
Эксперты уверены-вытащить страну из кризиса может только проект-локомотив.

КООПЕРАТИВЫ ПЕРМИ — ЕСТЬ БУДУЩЕЕ?
Многие кредитные союзы Перми на грани банкротства, но делает «хорошую мину при плохой игре»!

ПЕРВЫЕ ШАГИ
Новое Правление потребительского общества «КПО «Оберегъ»задействует все ресурсы для вывода Общества из кризисной ситуации.
Опрос
Затронул ли лично Вас финансовый кризис?
— Да
— Нет
— Не знаю

Результаты голосования

Архив голосований

© 2007 All contents copyright
All rights reserved
Все права защищены
Все права защищены. Полное или частичное копирование материалов запрещено,
при согласованном использовании материалов сайта необходима ссылка на ресурс.